네이버(035420)는 코스피에 상장된 시가총액 37조의 대기업입니다. 해외에는 구글이라는 플랫폼의 검색 점유율이 높지만, 유독 한국에서는 전통적으로 네이버의 검색 점유율이 높고, 그렇기 때문에 대한민국 국민이라면 모를 수가 없는 포털 사이트입니다.
자체 검색 엔진을 중심으로, 블로그/카페 등의 커뮤니티 서비스뿐만 아니라, 자체 메신저 라인, 지식백과 서비스까지 무궁무진한 콘텐츠를 제공하고 있습니다.
기업에 대한 정보는 많은 분들이 아실 테고, 저보다 해당기업에 대한 인사이트가 뛰어난 분들도 많을테니 거두절미하고 차트분석만 하겠습니다.
차트 분석
네이버 주가는 2010년대 10만 원~20만 원에서 보합권을 형성하다가, 2010년대 후반부터 자체 펀더멘탈 상승과 코로나 사태가 낳은 유동성 증대로 주가가 폭발적으로 상승하여 2021년 7월에 46만 원이라는 주가를 기록했습니다.
(이 상승 과정이 엘리엇파동이론 상 임펄스파동, 충격파의 전형적인 예시이기 때문에, 공부하시는 분이라면 참고하시면 도움 될 것 같습니다.)
하지만 금리 인상으로 유동성이 축소되고 국내에서도 구글의 검색 점유율이 올라오면서 주가는 가파르게 하락했습니다. 22년 10월에는 저점에 도달하였고, 이후의 상승하는 과정에서 붉은색 하락추세가 종결되었습니다.
현재는 상승과 하락을 반복하며, 추세는 아니지만 전반적인 상승흐름을 만들고 있습니다.
큰 하락추세는 끝났기 때문에, 이에 대한 상승조정이 필요하며 피보나치 비율 0.5 구간인 30만 원대까지는 장기적으로 도달할 것으로 생각합니다. 따라서, 장기투자를 하시는 분들이라면 20만 원 초반대는 적극적으로 매수해야 할 가격대입니다.
필자는 현재 구간에서 장기투자 관점이 아닌, 단타전략을 소개할 예정입니다.
- 엘리엇파동이론 적용
단기적인 관점에서 필자는 두 가지 관점의 확률을 높게 평가하고 있습니다.
- 규칙형 ABC파동 완성
첫 번째는 규칙형 ABC파동을 완성하는 것입니다. 이 경우, 파동을 다음과 같이 해석합니다.
A파 : 22년 10월~23년 2월 / 3-3-3 규칙형 abc
B파 : 23년 2월 ~23년 7월 / 3-pi-3 규칙형 abc
C파 : 23년 7월 ~ 진행 중 - 러닝플랫 ABC파동 이후 큰 상승
두 번째는 러닝플랫형 ABC파동을 완성한다는 관점입니다. 이 경우, 파동을 다음과 같이 해석합니다.
A파 : 22년 10월~23년 2월 / 3-3-3 규칙형 abc
B파 -a파 : 23년 2월 ~23년 7월 / 3-pi-3 규칙형 abc
-b파 : 23년 7월 ~ 진행 중
-c파 : 미정
C파 : 미정, 큰 상승
관점 1처럼 진행된다면, 주가는 현재 구간에서 추가적으로 상승할 여력이 있습니다. 최소 한 번의 고점 갱신이 있을 것이고 이후에 주가는 중기적인 조정국면에 들어갈 확률이 높습니다.
이 조정이 끝나면 다시 30만 원을 향해 상승하겠지만, 단기적으로는 고점을 한 번 갱신하면 조정이 있을 것이라는 관점입니다.
관점 2처럼 진행되어도, 주가는 현재 구간에서 추가적으로 상승할 것입니다. 최소 한 번의 고점 갱신이 있을 것이고 이후에 중기적인 조정국면에 들어갈 확률이 높습니다.
이 조정이 끝나면 다시 강하게 상승하여 30만 원을 상승돌파하는 그림이 만들어질 것입니다.
- 단타 전략
두 가지 관점 중 어느 것으로 진행되든 한 가지는 확실합니다. 고점을 한 번은 갱신하고 떨어질 확률이 높다는 것입니다. 큰 조정 없이 상승할 수도 있겠지만, 일단 적어도 한 번은 상승할 확률이 높으니 이 구간을 수익화하는 단타전략이 가능하겠습니다.
이는 단기적인 임펄스가 완성될 확률이 높다는 아이디어에 기반합니다. 현재 상승 중인 구간을 쪼개서 보면 아래와 같습니다.
임펄스는 아니지만 추세와 유사한 파동으로 시작되었으며(1), 이후에 조정이 있었고(2), 조정이 끝난 후 명확한 임펄스파동(3)으로 상승했음을 볼 수 있습니다. 현재는 상승과 하락을 반복하며 상승분에 대한 조정을 하는 중(4)입니다.
필자는 이 상승구간에 대한 해석을 다음과 같이 합니다.
1파 : 비추세 상승
2파 : abc 조정
3파 : 임펄스
4파 : 러닝플랫형(Running Flat) 조정
5파 : 미정
현재까지는 1파~4파까지가 완성된 것이고, 이후에 5파를 만들면서 주가는 고점을 한 번 더 갱신할 확률이 높습니다. 이후에 주가는 하락하더라도 최소한 245500원 수준까지는 상승하여 임펄스를 완성할 것이라는 것이 필자의 관점입니다.
이와 같이 진행된다면, 위에서 필자가 언급한 관점 1과 연계되어 최종적으로 3-3-5 규칙형 ABC조정파동을 만드는 그림이 될 것입니다.
따라서, 러닝플랫 패턴 A파의 저점인 219000원을 손절가격으로 잡고 매수하여, 245500원에 매도하는 전략이 유효하겠습니다.
사실 어제 러닝플랫 C파 저점으로 223500원을 추천하려 했으나, 시간이 없어서 포스팅을 올리지 못했는데 오늘 보니 중요한 변곡점이 되어 있네요. 정확한 타점을 보여드릴 수 있었는데 아쉬운 마음이 있긴 합니다.